一か所に集中していないか確かめる

集中という言葉は銘柄の話として語られがちですが、実際にはいくつもの層があります。1銘柄に全額を置いている状態、1つの取引所に全額を預けている状態、1つのブロックチェーン上の資産だけを持っている状態、1つのウォレットにすべての鍵をまとめている状態。どれも「その一つに何かあったときに全部が巻き込まれる」という点で同じ構造です。銘柄を分けても取引所が一つなら、事業者側の問題に対しては何も分散できていません。

分散で何が薄まるのかを正確に押さえてください。薄まるのは、特定の対象に固有の問題です。ある銘柄の開発が止まる、ある取引所が業務を停止する、あるチェーンで障害が起きる、といった事象の影響は、対象を分けていれば全体には及びません。一方、市場全体が下落する局面では、複数の銘柄を持っていてもほぼ同時に下がります。分散は下落を防ぐ仕組みではありません。

分けることには費用もかかります。管理する口座やウォレットが増えれば、それぞれのセキュリティを維持する手間が増え、取引履歴の集計や損益計算も煩雑になります。把握しきれない数に増やすと、かえって誤送金や管理漏れといった別のリスクが上がります。分ければ分けるほど良いというものではなく、自分が管理できる範囲に収める必要があります。

そして、配分は放っておくとずれていきます。価格が上がった銘柄の比率は自動的に大きくなり、当初は分散していたつもりでも、いつのまにか一つに偏った状態になります。定期的に現状を書き出して確認する習慣があると、この変化に気づけます。ただし、比率を戻すための売買は損益を確定させ、税務上の論点になる点も踏まえてください。当サイトが具体的な配分比率を示すことはありません。