積立・ドルコスト平均法

仕組みは単純です。毎月同じ金額を買い付けると、価格が高い月には少ない数量、安い月には多い数量が手に入ります。その結果、平均購入単価は期間中の平均価格より低くなる傾向があります。一括で買う場合と比べて、「たまたま高値の日に全額を入れてしまう」という事態を避けられるのが最大の利点です。

実務上の利点はむしろ行動面にあります。価格を見て買うかどうか決める作業がなくなるため、上昇時に焦って買い、下落時に怖くなって売る、という往復を減らせます。多くの取引所が自動積立の機能を用意しており、設定してしまえば判断の入る余地がなくなります。この「判断しなくてよい」という点こそが、この手法が支持される理由です。

一方で、限界もはっきりしています。第一に、価格が期間を通じて下がり続ければ、平均単価をならしても損失になります。ドルコスト平均法は損失を防ぐ手法ではありません。第二に、長期的に上昇した資産については、早い時期に一括投資したほうが結果が良かった、という後知恵が成立します。どちらが良いかは事前にはわかりません。

コスト面も確認してください。買い付けのたびに手数料やスプレッドがかかるため、頻度を上げるほど費用は積み上がります。また、買い付け1件ごとに取得価額の記録が必要になり、売却時の損益計算の対象になります。回数が多いほど、税務上の集計の手間が増える点は見落とされがちです。どの金額を、どの頻度で、どの銘柄に充てるかは、ご自身の状況に基づいて判断してください。当サイトは特定の設定を推奨しません。